跳到主要内容

气球支付_Balloon Payment

什么是气球支付？​

气球支付是指在贷款的最后部分一次性到期的较大金额，该贷款的结构通常是由一系列较小的月供构成，最后在贷款期末进行较大的一次性支付。前期支付可能全是或几乎全是贷款的利息，而气球支付则是贷款的本金。这种类型的贷款被称为气球贷款。

气球住房抵押贷款在2007-2008年金融危机之前变得相当普遍。这使得急于购房的人能够获得他们在早期几年能够负担的抵押贷款。

气球贷款并没有因金融危机而消失，现在更多地用于商业贷款。项目可以通过一种允许在早期进行最低支付的贷款来融资，而气球支付则只有在项目开始产生投资回报时才到期。

气球支付与子弹还款相似。

关键要点​

  • 气球支付是一种贷款结构，使得最后一笔支付远大于之前的支付。
  • 气球支付是住房抵押贷款、汽车贷款和商业贷款的选项之一。
  • 借款人在气球贷款下的前期月供较低。
  • 气球贷款的利率通常较高，只有信用良好的借款人才被考虑。
  • 气球支付可能是加权支付金额，或在仅支付利息的计划下，支付全部本金余额。

理解气球支付​

如“气球”这个词所暗示的，这种贷款的最终支付金额相当庞大。

近年来，气球支付在商业贷款中比在消费贷款中更为常见。它使商业贷款人能够保持短期成本较低，并在未来收益中处理气球支付。

个人购房者也采用类似逻辑，但风险更大。购房者希望在气球支付到期时，他们的收入将大幅增加，或者能够在到期前重新融资其抵押贷款，甚至在气球支付到期前出售房屋并还清全部抵押贷款。

在2008-2009年金融危机中，这种策略失败了，那些通过气球抵押贷款融资购买房屋的房主发现很难以足够高的价格出售他们的房屋，以偿还借款额。

注意： 气球支付通常被包装进两步抵押贷款。在这种融资结构中，借款人在贷款开始时获得一个较低的初始利率。然后，在初始借款期结束后，贷款利率会提高。

气球支付示例​

气球债务结构可以应用于任何类型的债务。它最常用于抵押贷款、汽车贷款和商业贷款。

气球抵押贷款很少用于传统的15年或30年期抵押贷款，因为贷方不愿意等那样长的时间才能收回资金。对于气球抵押贷款，贷款人更倾向于选择五年至十年的期限。

仅支付利息的气球抵押贷款主要提供给能够支付大额首付款的高净值个人。它们通常是在计划在气球支付到期前重新融资的情况下取得的。

气球贷款有时会与可调利率抵押贷款（ARM）混淆。在ARM中，借款人在设定的时间内（通常为一至五年）获得一个初始利率。在那个时间点，利率将重置，可能会定期重置，直到贷款完全偿还。

诱因是相较于固定利率抵押贷款的非常低利率。缺点是将来可能会出现显著更高的利率。

与气球贷款不同，ARM是自动调整利率的。

气球贷款在汽车贷款中并不常见。然而，这种结构对于那些急需购车但无法立即承担高月供的人来说尤其有效。

由于汽车贷款行业的贷款限制通常不那么严格，借款人往往更容易获得这种贷款类型。贷款人通常对最长六年的标准汽车贷款期限比较满意。

如果企业有良好的财务历史和良好的信用记录，通常更容易获得气球贷款。与单个工资收入者相比，已经建立的企业在筹集足够资金以偿还气球支付时处于更 favorable 的位置。

因此，贷方通常会认为企业的商业贷款风险低于个人消费者的风险。

气球支付可以被企业战略性地用于融资短期需求。企业可能会在没有打算持有债务到期的情况下利用气球贷款。相反，公司可以使用资金在贷款期限结束前偿还贷款。

避免气球支付的选项​

借款人有几种方法来解决即将到期的支付问题。除了通过偿还气球支付来消灭债务外，借款人还可以：

  • 重新融资贷款。贷方可能愿意与借款人合作，将债务转换为不同的贷款工具，或修改原协议的条款。
  • 出售基础资产。如果气球支付是由于购买资产而产生的，借款人可能被迫变现该资产，以避免违约。
  • 提前偿还本金。虽然不是强制要求，但借款人可以提前支付部分债务。任何超过利息评估的付款将计入本金余额。请与您的贷款方确认，确保没有提前还款罚金或费用。
  • 协商延期。类似于重新融资，延期改变了先前贷款的条款。然而，延期将简单地推迟气球支付的时间。您可能会保留与之前相同的支付条款，但义务日期不同。

重要： 气球贷款通常需要抵押品。对于住房或汽车贷款，贷方可能要求对所购物业设置留置权。如果您在贷款上违约并无法满足气球支付，贷方有合法权利没收财产。

气球支付的优势​

气球支付的明显优势是低的初始支付要求。在固定期内的每月气球支付金额通常低于完全摊销贷款的还款金额。

支付的时间安排可能与借款人的收入预期相符。随着借款人因职业发展而工资的增加，债务义务将会上升。

与其他贷款相比，气球票据或贷款通常具有较短的承保过程。因此，获得贷款的申请可能会有更低的管理或交易费用。借款人也通常不需要提供过多的文档，因为气球抵押贷款通常不要求在贷款关闭时进行房屋评估。

对于某些借款人来说，气球支付结构在战略上具有优势。例如，翻新房屋的人可以确保较低的前期月供。在气球支付到期前，借款人有时间对房子进行改造并出售。

这使借款人能够保留未来的现金流用于其他目的。

气球支付的劣势​

在房价下跌的市场中，气球支付可能带来巨大的问题。

随着房价的下降，房主可能无法以足够的价格出售他们的房屋来覆盖气球支付，并且他们可能根本无法以任何价格出售。

对于房屋翻新者来说，这意味着如果销售停滞，他们可能会陷入高利率贷款的困境。

当面临无法负担的气球支付时，借款人通常别无选择，只能违约并进入止赎，无论他们的家庭收入如何，这导致借款人失去自己的房屋。

一些借款人可能能够获得另一笔贷款来覆盖即将到来的气球抵押贷款支付，但这会给家庭财务带来巨大压力。

气球抵押贷款和汽车贷款根据已偿还的权益金额的多少可能很难重新融资。贷款可能在早期只支付利息。在这种情况下，尽管借款人持续支付多年，业主在财产上可能几乎没有权益。

这些类型的贷款可能更难获得批准。由于本金支付被延迟，贷方往往更倾向于那些信用评分较高或首付款较高的借款人。此外，为了补偿本金义务的灵活性和贷方的风险增加，贷方通常对气球借款收取更高的利率。

气球支付​

优点​

  • 相较于其他贷款类型，前期支付较低
  • 在低收入期间购房能力更大，随着收入增加而增加的债务义务
  • 与其他贷款类型相比，承保过程较短
  • 对某些行业具有更大的战略潜力
  • 减少承保所需文档

缺点​

  • 如果无法满足贷款要求，面临更高的止赎风险
  • 权益积累较慢，可能导致重新融资贷款时的困难
  • 由于贷方偏好更高的信用要求，较难获得资格
  • 由于贷款本身的风险性，导致更高的成本（例如，更高的利率）

什么是气球支付？​

气球支付是贷款截止期到时一次性到期的本金余额。借款人在气球支付到期之前支付相对较小的月供。这些付款可能完全或几乎完全是贷款利息，而非本金。

气球支付如何运作？​

气球支付的运作方式与其他贷款分期付款相似。不同之处在于，它是贷款的最后支付，而且金额远高于之前的支付。

典型的气球贷款要求每个月只支付利息，直到贷款期限的最后一个月。在最后一个月，整个本金余额到期。

每月支付的利息通常是一个固定金额，因为本金余额不变，每月收取的利息不会作为贷款的一部分资本化，而是立即支付。

气球支付是否合法？​

是的，气球支付是一种合法的债务工具。贷方可以故意为那些希望以一系列低月供的方式付款的借款人设计贷款，在贷款结束时进行一次性的大额本金支付。

借款人必须意识到在贷款结束时一次性偿还本金余额的长期义务。

气球支付对购车是否合适？​

气球支付可能适用于那些急需车辆但又不准备承担大额月供的借款人。

在这种情况下，借款人可能会支付高于传统汽车贷款的贷款利率。

最重要的是，借款人必须时刻关注贷款期结束时即将到来气球支付，并准备好支付。

总结​

气球支付在商业项目中相对常见。它们降低了新项目早期阶段的融资成本，使企业在需要偿还贷款余额之前有更多时间从项目中获得一些利润。

气球支付面向消费者，但通常仅适用于首付款较高和信用评级良好的借款人。

用于住房抵押贷款时，气球支付伴随着额外的风险。买家在几年内主要支付利息或仅支付利息，并依赖于价格增长来提供权益。

借款人假设他们能够在气球支付到期之前重新融资抵押贷款或以盈利出售房屋。如果房地产市场发生意外下滑，房屋贬值，那么这一策略可能会失败。

参考文献​

No references found.